Tweet
مصرفيون: اتفاق تجميد ديون دبي يعيد صياغة الإقراض بالخليج
بقلم This email address is being protected from spam bots, you need Javascript enabled to view it في يوم الأربعاء, 02 ديسمبر 2009
قالت مصادر بنكية إن جهود دبي لتجنب خطة إعادة هيكلة للدين أوسع نطاقاً من خلال اتفاق لتجميد المطالبات بالديون المستحقة على المدى القريب يمثل إعادة صياغة لممارسات الإقراض في الشرق الأوسط.
وذكرت شركة دبي العالمية يوم الإثنين، إنها بدأت مفاوضات مع الدائنين حول ديون تبلغ 26 مليار دولار على شركتيها الرئيسيتين للتنمية العقارية، وهما نخيل العالمية، وليمتلس العالمية، والتي يحل موعد استحقاقها قبل الموعد النهائي لاتفاق التجميد في30 مايو/أيار العام 2010 .
وقال مصرفيون، إن ذلك يشير إلى تخبط في أسلوب حل أزمة ديون الإمارة - بالتصدي لاستحقاقات السندات والقروض لدى حلول موعدها - وهو ما لن يقدم شيئاً يذكر لطمأنة الدائنين، وحاملي السندات الذين يهرعون لتقييم الضمانات المتوفرة لديونهم.
وذكر مصرفي مطلع على الموقف، "إذا دخلت البنوك في خطة لإعادة هيكلة دبي العالمية، فإنه سيكون عليها تحديد أن كانت ستقطع خطوطها مع دبي، وأن كانت مستعدة لإعادة تمويل ديون أخرى للإمارة".
وبحسب بيانات طومسون رويترز، فإن الاتفاق يشمل أيضاً قرضاً إسلاميا قيمته 1.2 مليار دولار لشركة ليمتلس جرى توقيعه في مارس/آذار العام 2008، ويستحق في مارس/آذار العام 2010 إلى جانب ديون أخرى على شركة دبي العالمية.
وقال مصرفي ثانٍ مطلع على الموقف، "هناك أيضاً دين شركة دبي العالمية غير المعلن الذي يجري التعامل معه في الوقت نفسه".
وذكر مصرفيون، إن الديون الأخرى لشركة دبي العالمية بدأت تتضح، وتشمل قروضاً ثنائية من بنوك منفردة لعدة شركات في المجموعة.
وقال مصرفي ثالث، "يوجد عدد من (القروض) الثنائية التي ظهرت فجأة فيما يبدو لذلك من الصعب جداً تحديد حجم الدين بالضبط، ولمن هو وهذا لا يفيد الموقف".
وذكر عدة مصرفيين، إن الرقم البالغ 26 مليار دولار لا يشمل قرضاً قيمته 5.5 مليار دولار لشركة دبي العالمية، إذ أن الدفعة الأولى مستحقة في يونيو/حزيران بعد انتهاء مفعول اتفاق التجميد.
ولكن بنوكاً تتوقع أن تجري إعادة هيكلة هذا القرض ربما جنباً إلى جنب مع دين دبي الدولي الذي تظهر بيانات خدمة إل.بي.سي لطومسون رويترز أنه يشمل قروضاً مجمعة قيمتها 45 مليار دولار.
وبموجب مثل هذا الاتفاق، فإن اللجان التوجيهية لحاملي السندات، والبنوك أصحاب أكبر نسبة تعرض للمقترض تجتمع عادة لصياغة مقترحات إعادة هيكلة الدين.
وعينت حكومة دبي من خلال صندوق دبي للدعم المالي ايدان بيركت الشريك المدير لتمويل الشركات في ديلويت إل.إل.بي رئيساً لإعادة الهيكلة في دبي العالمية إلى جانب مويلس آند كو وروثتشايلد.
وقال المصرفي الأول، إن مناقشات دارت بين البنوك لتعيين كي.بي.إم.جي لمراجعة أي مقترحات يتلقونها.
وأضاف المصرفي، إن قرض دبي العالمية البالغ 5.5 مليار دولار موثق بموجب القانون البريطاني، وأن رويال بنك أوف سكوتلند سيعلن أي معلومات يتلقاها.
ولكن عدداً من المصرفيين يقولون، إن بعض البنوك في نموذج دبي قد تحجم عن الانضمام للجان التوجيهية خشية الإضرار بعلاقات عالية الربحية بينها وبين المقترضين.
وقال المصرفي الأول، "لا يريد أحد أن يقول أشياء سيئة لدبي صاحبة تلك النسبة الكبيرة من التعرض، وإذا سددت أبوظبي ديون دبي، فستشرق شمس الإمارة مرة أخرى".
ومعظم القروض في الشرق الأوسط هي على شكل قروض مجمعة يتم توقيعها دون تدقيق على أساس ضمان الاسم بافتراض أن قرب إدارة الشركة من العائلة المالكة يضمن سداد القرض.
ويقول عدة مصرفيين، إن البنوك ستطلب مستقبلاً ضمانات قوية من الحكومات ذات السيادة عند إقراض أي شركة مرتبطة بالحكومة.
ويضيف المصرفيون، إنه في حالة دبي لن يكون ضمان سيادي كافياً، ومن المرجح أن تطلب البنوك ضمانات صريحة من حكومة دولة الإمارات العربية المتحدة.
وقال المصرفي الأول، "ضمان دبي السيادي لا قيمة له. لقد قالوا، إنهم سيسددون القرض في موعد استحقاقه والآن لا يفعلون ذلك".
وتفحص البنوك في الوقت الحالي جميع وثائق القروض لتحديد وسائل الحماية الممكنة في محاولة لتحديد الديون التي تحمل مخاطر.
وأضاف المصرفي الأول، "الكل يدرس وثائق القروض، وإذا كانت تلك القروض بالضمان الشخصي فإنهم يسألون إن كان المالك سيضمنها، وبغير ذلك يتسرب إليهم القلق".
تعليقات القراء (0 تعليقات)
إضغط هنا لإضافة تعليقك
آخر مقالات الموقع
-
لا يوجد مقالات حديثة
آخر مقالات لبنوك واستثمار
-
لا يوجد مقالات حديثة
أيضا في بنوك واستثمار
آخر الأخبار
- تقنية: أي.فون الجديد يخيب آمال المستثمرين والمعجبين
- رياضة: الزمالك يحذر لاعبيه من الالتفات لترشيحات فوزه بكأس مصر
- سياسة واقتصاد: مصر تدرس حزمة تمويل من صندوق النقد ودول الخليج
- سياسة واقتصاد: "ميدي تريد" المصرية تشتري 45 ألف طن زيت طعام
- مواصلات: موانئ دبي العالمية تستثمر مليار دولار إضافية في لندن جيتواي
مقالات مرتبطة بالموضوع
Abu Dhabi Department of Finance
| 3 مقالات- الشيخ محمد: دبي تعافت من آثار الأزمة الاقتصادية
الخميس, 10 مارس 2011 | أخبار - الإمارات "ستسمح" بالملكية الكاملة للأجانب في 2011
الأربعاء, 16 فبراير 2011 | أخبار - مرافىء دبي تعلن زيادة حجم نشاطها مع تعافي الاقتصاد العالمي
الثلاثاء, 25 يناير 2011 | أخبار
البنك المركزي الإماراتي
| 3 مقالات- المركزي الإماراتي يدرس إنشاء مرجعية شرعية لتوحيد الفتاوى للبنوك الإسلامية
الخميس, 29 سبتمبر 2011 | أخبار - الإمارات: 35 مليار درهم شيكات مرتجعة في 8 أشهر
الثلاثاء, 27 سبتمبر 2011 | أخبار - المركزي الإماراتي يصيغ نظاماً جديداً لمتطلبات السيولة
الاثنين, 26 سبتمبر 2011 | أخبار
دائرة المالية في دبي
| 3 مقالات- ديون دبي تتراجع إلى 100.7 مليار درهم
الاثنين, 15 أغسطس 2011 | أخبار - دبي تصدر برنامجاً جديداً للسندات بـ5 مليارات دولار
الاثنين, 13 يونيو 2011 | أخبار - وحدة لدبي العالمية تقترب من إعادة هيكلة قرض قيمته 2.2 مليار دولار
الثلاثاء, 15 مارس 2011 | أخبار
دبي العالمية
| 3 مقالات- مجموعة دبي تقول إن أسباباً شخصية وراء استقالة أحد مسؤوليها
الخميس, 12 مايو 2011 | أخبار - استقالة الرئيس التنفيذي للعمليات في مجموعة دبي
الثلاثاء, 10 مايو 2011 | أخبار - دبي العالمية تعيد هيكلة ديون قدرها 24.9 مليار دولار
الأربعاء, 23 مارس 2011 | أخبار
نخيل العقارية
| 3 مقالات- نخيل الإماراتية تطلق 6 مشاريع عقارية جديدة
الأربعاء, 28 سبتمبر 2011 | أخبار - نخيل العقارية تحقق 860 مليون درهم أرباحاً صافية
الأحد, 25 سبتمبر 2011 | أخبار - نخيل الإماراتية تعتزم تسليم 8 آلاف عقار خلال 300 يوم
الأربعاء, 21 سبتمبر 2011 | أخبار